ANALISIS PERBANDINGAN LIKUIDITAS SAHAM RETURN SAHAM DAN HARGA SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI 2016-2019)
DOI:
https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1.1901Abstract
The purpose of establishing a company is to seek maximum profit, one way to get investors is through the capital market. Because capital market investment is full of uncertainty or uncertain risk, investors need sufficient information in choosing a portfolio of shares to buy. One of the information that can be obtained by investors is the announcement of a stock split.
The research objective was to determine the magnitude of the effect of stock splitting, in which the variables examined were trading liquidity, stock return and stock price. The data used in this study were conducted on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) using 2016-2019 data. Total population as many as 77 companies, and a sample of 22 manufacturing companies. The sample selection technique used purposive sampling technique to collect data. The data analysis technique used was the pairwise difference test (T-test), using SPSS 21.0 software.
With the data analysis technique using the paired difference test (T-test), the results of this study can be concluded before and after the stock split, there is a significant difference to the Trading Liquidity Variable sig 0.016, Stock Return sig 0.007, and Stock Price sig 0.000.
Â
Keywords: Stock split, Liquidity, Stock Return, Stock Price.References
Christabella, P. S. (2019). ANALISIS PERBANDINGAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN RETURNSAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2017. Jurnal Ekonomi Universitas Lampung, 8(5), 55.
Cindy Hadiwijaya, I. W. (2018). ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN LIKUIDITAS SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2015. JURNAL MANAJEMEN BISNIS DAN KEWIRAUSAHAAN, 02(1), 01–10.
Ciptaningsih, A. N. I. (2010). ANALISIS PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, DAN VARIANSI RETURN SAHAM TERHADAP BID ASK SPREAD PADA MASA SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI pada Periode 2003 - 2009). Journal Ekonomi.
Eduardus Tandelilin. (2017). Pasar Modal Manajemen Portofolio & Investasi.
Febriansyah, E., Yulinda, A. T., & Purnamasari, D. (2019). Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015-2017. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 7(2), 114–123. https://doi.org/10.37676/ekombis.v7i2.822
Ginting, S., & Rahyuda, H. (2014). Perbedaan Volume Perdagangan Saham Dan Abnormal Return Saham Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Stock Split) Pada Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 3(6), 253628.
Hanafie, L., & Diyani, L. A. (2016). Pengaruh Pengumuman Stock Split Terhadap Return Saham, Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Jurnal Bisnis Dan Komunikasi, 3(2), 13–20.
Hernoyo, M. A. (2013). Pengaruh Stock Split Announcement Terhadap Volume Perdagangan Dan Return. Management Analysis Journal, 2(1), 110–116. https://doi.org/10.15294/maj.v2i1.2015
Indah, P., & Irdha, Y. (2019). Analisis Likuiditas Saham Menggunakan Regresi Data Panel. 2019. https://doi.org/10.31227/osf.io/u8ybw
Jogiyanto. (2016). Teori Portofolio dan analisis investasi. BPFE-YOGYAKARTA.
Mila, I. G. A. (2010). Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split ) Terhadap Volume Perdagangan Saham Dan Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2007-2009. Journal of Finance, 1(1), 123–128.
Pramana, A. (2012). Analisis Perbandingan Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Pemecah Saham (Studi kasus pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2011). Diponegoro Journal Management, 1–9. jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id
Prasetyo, H., Susilawati, R., & Sari, A. (2016). Stock Split terhadap Harga Saham pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi Unikama, 4(1).
Purbawati, T. D., Arifati, R., & Andini, R. (2016). Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Trading Volume Activity dan Average Abnormal Return Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Journal Of Accounting, 2(2), 1–12.
Purnamasari, A. (2013). Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Perdagangan Saham Di BEI 2007-2012. E-Jurnal Akuntansi, 3(2), 258–276.
Selamet Riyadi, S. A. (2013). ANALISIS DAMPAK STOCK SPLIT TERHADAP HARGA, VOLUME DAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA SAHAM. Manajemen Dan Bisnis, 1(1), 1–24. http://hdl.handle.net/123456789/1380
Tri Handini Sucining Ati. (2019). Perbandingan Likuiditas Saham dan Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Gresik.
